相对估值法
运用市盈率 PE 与净利润的变化来给股票估值,适用于盈利稳定、成长性良好的公司。
三档建仓
- 第一档:建仓 PE = 1.21 * 历史最低 PE
- 第二档:加仓 PE = 1.1 * 历史最低 PE
- 第三档:重仓 PE = 历史最低 PE
找到盈利稳定的公司在市盈率 PE 较低时买入,查看【历史最低 PE】,从理杏仁输入代码—基本面查看 PE-TTM
举例:伊利股份当前 PE = 30.22,股价 27.3 元,历史最低 PE = 18.35
第一档
建仓:PE = 1.21 * 18.35 = 22.2 倍
建仓 PE / 当前 PE = 22.2 / 30.22 = 0.73
建仓价格:0.73 * 27.3 = 19.93 元
第二档
加仓:PE = 1.1 * 18.35 = 20.19 倍
加仓 PE / 当前 PE = 20.19 / 30.22 = 0.67
加仓价格:0.67 * 27.3 = 18.29 元
第三档
重仓:PE = 18.35
重仓 PE / 当前 PE = 18.35 / 30.22 = 0.61
重仓价格:0.61 * 27.3 = 16.65 元
切换原理
半年或一年重新筛选,不符合的卖出,再补入符合的股票。
卖出原则:
- 发现分析有误,及时卖出;
- 不再符合选股条件(ROE < 15% 或 PB > 8);
- PE 超过中位值(灰线)分三档卖出:
- PE = 中位值,卖出总资金的 1/3;
- PE = 中位值 * 1.1,卖出此时资金的 1/2;
- PE = 中位值 * 1.21,全部卖出。